Uranowy fundusz Yellow Cake

Uranowy fundusz Yellow Cake

18-07-2024

Wyświetlenia: 315

Dziś jest czwartek 18.07.2024. Widzę pewną fundamentalną okazję.

Sektor uranowy w 2021 roku doświadczył silnego wybicia. Sprawa jest jasna- świat w kryzysie energetycznym zaczął przestawiać się na energię atomową. Na razie powoli, jednak plany są bardzo ambitne.

Elektrownie atomowe i dostawcy uranu polegają na prognozach. Prognozy zakładały spadek zapotrzebowania. On jednak zaczął rosnąć. Spowodowało to, że wiele spółek zajmujących się uranem doświadczyło ogromnych wzrostów. Obecnie wyceny tego sektora są wysokie, względem lat poprzednich. Przy następnej poważnej korekcie będę myślał ponownie o tym rynku.

Jest jednak coś co zwróciło moją uwagę dnia dzisiejszego- Fundusz ETF YCA Yellow Cake.
Firma ta kupuje uran z rynku za pieniądze inwestorów. Ilość surowca oraz jego wycena odpowiada za jej wartość.
 
Obecna krótkoterminowa cena SPOT uranu to 85$ za funt.

 

https://numerco.com/NSet/aCNSet.html

 

Długoterminowa cena po której podpisywane są kontrakty z kopalniami to obecnie 79,50$

https://www.cameco.com/invest/markets/uranium-price

 

Kupując dziś akcje funduszu YCA, kupujemy uran po cenie 69,3$, czyli 15% taniej niż wynosi cena długoterminowa. Dodatkowo można założyć, że uran nie jest zależny od recesji, ponieważ jest to surowiec bezwzględnie potrzebny do funkcjonowania elektrowni.

 

https://www.yellowcakeplc.com/

 

 

Na poniższym wykresie, żółta linia to cena uranu SPOT. Wykres słupkowy to cena YCA.

 

Wykres ceny wygląda jakby wyłamał się i spadł poniżej wsparcia, jednak ja nie zakładam, że cena uranu spadnie. Jest to spółka mniej płynna, więc wchodzenie w nią za zasadzie PKC (kup po każdej cenie), dużym kapitałem jest ryzykowne. Najbardziej aktualną cenę YCA pokazuje aplikacja Investing, o ile nie ma ktoś wykupionych subskrypcji u swojego brokera na rynek angielski.

Analogicznym, tylko większym funduszem jest Sprott Physical Uranium, jednak nie każdy ma do niego dostęp. Jak widać na funduszu Sprotta nie było takiej paniki jak na YCA pomimo, że są dokładnie tym samym.


 

Jeżeli kogoś bardziej interesuje temat uranu, można poczytać na zagranicznych stronach o "supply/demand deficit", o problemach Kazatompromu z kwasem fosforowym, o tym dlaczego prezydent Francji odwiedził Uzbekistan (dużego producenta uranu), o sytuacji w Nigerze który wygonił Francję i USA ze swojego terenu, rozpoczynając komitywę z Rosją. Państwo Niger jest dużym producentem uranu.

4

Komentarze:

Sortuj wg:

Tomek InvesTB

18-07-2024 15:29

Znalazłem ciekawy wykres odnośnie tego co działo się w 2008 roku. 

Kiedy akcje zaczęły spadać, złoto przez kilka miesięcy dalej rosło. Jednak tym co wystrzeliło kiedy na rynkach panowała panika było TLT.
Kiedy TLT zaczęło spadać, złoto zaczęło rosnąć bardzo szybko. 

Czyli recepta na krach to:
-siedzenie w TLT,
-przesiadka na złoto,
-powrót do akcji.

TLT to iShares 20+ Year Treasury Bond ETF. Kiedy stopy procentowe spadają, TLT rośnie. Dzieje się tak dlatego, ponieważ jeżeli kupimy TLT kiedy obligacje USA płacą 5% a stopy pójdą w dół, wtedy nasze obligacje zyskują na wartości bo płacą więcej.
Inaczej- zyskujemy na tym, że wykres rośnie. Za kulisami jednak, jesteśmy posiadaczami lepszych, płacących 5% obligacji, a reszta rynku ma tylko np. 4%. Możemy nasze odsprzedać drożej.




Uranowy ziomek

19-07-2024 20:50

Jak zwykle bardzo rzetelny artykuł. Czekam na więcej.  Będę z zaciekiewieniem  śledził akcje YCA.

Tomek InvesTB

19-07-2024 21:04

Jakby kogoś interesowało tu tu jest zeszyt danych odnośnie YCA.
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1SdQ0pXhW2KJ_PJoiJ3w97tzVz1fGcupAU9bfpTJkOHw/edit?gid=2006377867#gid=2006377867


@Uranowy ziomek
Dzięki. 


Tomek InvesTB

24-08-2024 22:32

Na YCA ewidentne wybicie, po informacjach o problemach z produkcją uranu w Kazachstanie. Sytuacja się rozwija. Żeby YCA była prawidłowo wyceniona, powinna kosztować 624 funty, czyli 12% więcej niż obecnie.

Tomek InvesTB

04-09-2024 09:30

Price target dla YCA podany jest na 686 funtów, lub w perspektywie 12 miesięcy - 980 funtów dla ceny uranu 120$.

https://pbs.twimg.com/media/GWkGGa2WgAAoluW?format=jpg&name=medium


Długoterminowa cena uranu na wrzesień 2024 rośnie i wynosi 81$. To wyżej niż cena SPOT:

Tomek InvesTB

04-09-2024 09:36

Tomek InvesTB

30-09-2024 20:13